Em 1997, o clube passou a disputar o Desafio Pistambu com a equipe campeã da Itália.

A temporada 1998-1999 teve altos 1️⃣ e baixos, com o rebaixamento para a BCN (Academia Nacional de Esportes) e o rebaixamento inédito.

Com isso, o clube foi 1️⃣ novamente rebaixado para a Segunda Divisão.

Em 1999, o clube voltou a disputar o Campeonato Paulista em um torneio disputado somente 1️⃣ pelo Palestra Itália com a equipe com o melhor resultado com 28 pontos.

O clube ficou em sexto lugar pelo segundo 1️⃣ tempo seguido.